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作者｜謝小丹

近期，順豐針對東南亞市場的動作頻頻。

10月初，順豐速運官網發布消息稱，自2022年10月10日起，順豐速運國際電商專遞正式開通了寄往新馬泰的服務。憑借特惠價格，不收取燃油附加費，一票即可選擇上門收件或于順豐香港超百自營網點自寄，低價值商品還可享免稅寄送。

這只是順豐針對東南亞推出的優惠政策中的一部分，例如10月28日順豐國際宣布推出泰國流向大促銷，單票20kg及以上新簽月結客戶專享泰國流向16元/kg起，在十月還相繼推出了中秋、國慶的優惠活動……

更早以前，在2022年7月，外界還傳出了疑似順豐針對銷售專職人員的“戰狼計劃”，該計劃主要針對東南亞流向的出口業務，對銷售業績靠前和靠后的人員分別實施獎懲機制，旨在全面提升全網國際件東南亞流向開發的銷售積極性。

此外，順豐攜手嘉里物流在泰國設立了KEXI（Kerry Express International）委員會，有關國際快遞業務的重大規劃和關鍵資源投入等，將由KEXI委員共同討論和決策。

該委員會的成員包括順豐集團CEO王衛、順豐國際電商快遞事業部負責人何斌、嘉里物流總裁馬榮楷和東南亞快件總裁伍建恒。其中伍建恒和何斌則被任命為共同負責人，工作職責包括KEXI組織的籌備、組建和后續的日常管理工作。國際快遞業務委員會的成立有利于順豐拓展東南亞市場及海外市場儲備人才。

種種消息表明，順豐在收購嘉里物流后，針對東南亞市場的動作越發高調起來。

01?不溫不火的東南亞業務

自2010年開始，順豐出海十余年，但其海外業務始終不溫不火。

在2009年，順豐就開始有計劃地搭建國際業務網絡，2010年成立了新加坡順豐分部，之后，順豐開始開拓其它東南亞市場。2016年底成立越南分公司以及胡志明分部，2017年4月，順豐宣布泰國分公司以及曼谷分部成立。幾年時間，順豐的國際業務先后覆蓋了馬來西亞、越南、泰國、柬埔寨、印度尼西亞等國家。

然而，快遞的配送依賴著當地配送網絡的搭建，順豐雖有過嘗試，卻也遭受了不少挫折。長期關注物流市場的投資人李衛東（化名）認為，“問題在于順豐先有的網，卻沒有貨，所以起網的時候就虧了很長時間。順豐在東南亞其中一個國家開展業務時曾遇到過貨量跟不上的問題，所以就等于做一天就虧一天，最后實在虧不動了，就把網絡給關了。”

而后，順豐也曾嘗試過向輕量化布局轉型，其中就以2019年為分水嶺。新加坡、越南、泰國等分公司的設立是以重資產布局，2019年的投資便是順豐在東南亞向輕量化布局的嘗試。

在收購嘉里物流之前，順豐在東南亞主要用當地代理資源完成本地配送。長期關注東南亞快遞行業的胡宗（化名）回憶，“大概從前年開始，順豐就在東南亞招加盟，這種加盟也比較松散，可能名義上就是給一個順豐倉，由加盟商自己去開展業務。”

曾在順豐國際任職的李明莉（化名）也曾對品牌工廠表達了類似的看法。而順豐在東南亞搞加盟制也未能成功。“由于沒有做加盟的基因，也不是特別成功，相當于在每個國家都沒有自己的根基。”她說。

于是，不難理解多年來順豐的國際業務始終不溫不火。華創證券的一份報告顯示，不考慮嘉里物流的因素，順豐自身國際快遞業務量仍處于占比較低的水平。公司月度披露國際業務量(不含嘉里海外本土快遞)，2021年10月至2022年2月維持在30%左右的月均增長，3月預計受疫情影響出現了下滑。但整體業務量較小，月均在500萬票左右，相當于國內快遞業務的0.5%。

02?對手已經長大

然而就在這不斷試錯的過程之中，順豐的對手們卻逐漸成長了起來。

一方面，國內快遞公司紛紛加快了出海的腳步。先是2017年7月，中通在柬埔寨建立了自己的分公司，用于承包通往中柬陸、空往返快件的國際業務。從2018年下半年開始，東南亞逐漸成為百世國際業務的重心。接著2019年1月，百世官宣正式在泰國啟動快遞業務。10月正式啟動在越南的本土快遞業務，并且打通中泰、中越的雙向物流，實現跨境直郵和一單到底。同年11月，圓通也正式與越南越捷航空展開了合作。

另一方面，東南亞本土的快遞公司也借助機遇，一面迅速完成融資，另一面迅速擴大自己的市場規模，其中就以李杰在印尼創建的J&T Express（極兔速遞）最為突出。

2015年8月20日，J&TExpress在印尼雅加達正式誕生。彼時的東南亞，正值電商風口之下，借勢Shopee、Lazada、Tokopedia等電商平臺，幾年來，極兔已在東南亞布局了多個市場，并用了4年成為東南亞第二大快遞公司。

李杰曾在接受采訪時表示，J&T的成功，就是OPPO和Lucky（運氣）。OPPO不用多說，極兔的一級加盟商主要是OPPO、vivo這些渠道商。過去在東南亞和中國，極兔的擴張十分依賴步步高體系的代理商網絡，Lucky則是指趕上東南亞電商的快速發展。

除國內熟知的極兔外，東南亞本土還有多家快遞企業，競爭梯隊已初步形成。

這里面既有成立于1990年的JNE，被順豐收購的嘉里，還有備受資本青睞的能者物流（Ninja Van）。在2021年9月，Ninja Van最新一輪融資中，獲得了5.78億美元，其中，阿里巴巴出資2億美元，是其第二大股東。成立于2014年的 Ninja Van，目前在東南亞擁有超過2000個運籌樞紐、倉庫與派送站點，尾程配送能夠覆蓋新加坡、馬來西亞、印尼、越南、菲律賓、泰國（以下簡稱東南亞六國）幾乎所有偏遠村鎮。

2017年在泰國成立的閃電達也不遑多讓。2022年3月，閃電達完成了2億美元的D輪融資。至此，“閃電達”共獲融資4億美元。借助著巨額融資，閃電達也開始了自己的東南亞擴張之旅，目前，閃電達已經在老撾、菲律賓設立了分公司，下一步準備將業務范疇擴大到馬來西亞，計劃今年第1季度開始在當地全面運營。

資本正迅速地流向東南亞快遞行業。曾有數據統計，2020年2月之后的18個月里，320億美元投資涌入了東南亞物流市場，交割完成的43筆融資比外界預測的交易總額多了8億美元。

03?隱憂

好在，順豐對嘉里的收購算是為其補上了一塊短板。據品牌工廠了解，在順豐和嘉里的整合之中，目前仍以海外本地配送為主。

從目前來看，國際業務已日漸成為了順豐的第二增長曲線。2022年10月29日順豐發布的財報顯示，1月至9月，順豐供應鏈及國際業務的規模近700億元，占總收入約三分之一。

而順豐對國際業務還抱有更高的期待，近期順豐接受機構調研時提到，2025年確保業務規模和公司價值居亞洲第一、全球前三。

為了實現這一目標，自然離不開嘉里物流的助力。順豐表示，雙方協同的機會很多，特別是在以下幾方面：

1）共同提升國際航線的裝載率；

2）做大東南亞業務。過去順豐的貨物到了東南亞，主要用當地代理資源完成本地配送，未來順豐會借力嘉里物流在東南亞成熟的本土配送網絡，合力打造東南亞的區域快遞網絡，開發更高性價比的跨境快遞產品；

3）在國際貨代方面，順豐將以嘉里物流為主，進一步發揮嘉里物流的規模優勢和資源優勢；

4）科技協同。順豐目前6000多人的科技團隊擁有豐富的實戰經驗，將助力嘉里物流實現數字化迭代。

順豐控股近日在回答未來戰略時明確表示，并購嘉里物流以后，順豐控股會做大東南亞業務。“過去順豐的貨物到了東南亞，主要用當地代理資源完成本地配送，未來順豐會借力嘉里物流在東南亞成熟的本土配送網絡，合力打造東南亞的區域快遞網絡，開發更高性價比的跨境快遞產品。”

然而，僅從快遞業務上來看，順豐下南洋未來仍需克服重重挑戰。

首先便是東南亞快遞間的白熱化競爭。閃電達CEO柯默桑·李介紹，由于價格戰、公司股東結構變化及增收壓力加大，預計今年整個泰國物流業將面臨更加嚴峻的挑戰。

嘉里也遭受著價格戰的打擊。2022年8月30日，嘉里公布集團中期業績顯示，其電子商務及快遞業務虧損3.93億港元，與2021年上半年盈利2.09 億港元相比，這部分業務大幅下滑。嘉里在報告中坦誠，在2021年下半年至2022年上半年期間，其電子商務及快遞部門陷入了價格戰，不過自2022年5月以來，虧損已開始收窄，預計將在2022年底接近盈虧平衡。

而跨境側，順豐也煩惱頗多。以前，順豐國際的營收很大一部分都來自于順豐航空的艙位銷售。據熟悉順豐國際的行業人士介紹，以前順豐航空的艙位是給順豐國際代理的，所以順豐國際絕大比例的收入來源于賣順航艙位，而剩下的就是跨境電商客戶，還有一部分散件和非電商類的B2B業務，其中艙位銷售占主要部分。

而未來，在向東南亞發展的過程中，跨境電商依然會是順豐大力拓展的首要目標。日前，順豐透露，公司將跨境電商正蓬勃發展的東南亞市場作為國際戰略的首要目標。

然而在東南亞做跨境電商的賣家中，使用順豐服務的賣家還是少數，高昂的價格令他們望而卻步。因此，李明莉對順豐在跨境電商業務上的布局始終存在著擔憂，“順豐的飛機飛起來成本也蠻貴的，電商客戶根本用不起，所以能使用的場景應該蠻少的，而順豐只想做快遞類的跨境，他們可能一直沒搞清楚這部分的市場究竟有多大。”