在上周發(fā)布第二季度的財報，股價下跌了近30%。

01

Q2亮點和擔(dān)憂部分

總營收同比下降6%至6.56億美元。然而，值得注意的是，由于在家辦公的要求使WISH受益，手機使用量顯著增加，來自實體零售的競爭減少。

因此與2020年第二季度相比，門檻很高，雖然這6%的跌幅本身聽起來并不令人擔(dān)憂。

Q2亮點在于物流收入增長了126%，達到2.28億美元，但擔(dān)憂的部分是市場收入下降29%，降至3.78億美元。

02

WISH燒錢，用戶粘性下降

該平臺的日用戶活躍度和活躍買家下降幅度超出預(yù)期，尤其是在WISH最大的三個市場包括美國、意大利和法國。

在全球范圍內(nèi)，WISH發(fā)現(xiàn)，與2021年第一季度相比，2021年第二季度該平臺的平均使用時間減少了15%，應(yīng)用安裝量減少了13%。

不僅如此，盡管用戶粘性下降，但領(lǐng)先廣告平臺上的數(shù)字廣告成本增幅超出預(yù)期。因此，調(diào)整后的EBOTDA為負6700萬美元。

換句話說，WISH繼續(xù)燒錢，而且在可預(yù)見的未來還會繼續(xù)燒錢。

03

改善用戶體驗，提高用戶留存率

這也是一個非常有壓力的位置，因為需要時間才能看到實質(zhì)性的改進。如WISH CEO所說：我們希望用戶留存率能夠提高，因為我們擁有了更可靠的物流，但留存率卻下降了。

也就說，WISH在改善交付時間等方面投入了大量資金，這在理論上應(yīng)該會提高客戶滿意度和保留率，然而，情況恰恰相反。這讓管理層感到震驚。

為此，管理層致力推行以下措施，以改善用戶體驗，提高用戶留存率：

1、提高產(chǎn)品質(zhì)量和選擇。

2、提供無與倫比的樂趣和娛樂購物體驗。

3、提高應(yīng)用程序的性能。

而管理層似乎也感到措手不及。因為以上這些雖然聽起來不錯，但都是所有電子商務(wù)平臺都試圖實現(xiàn)的通用策略。

04

WISH市場今后如何發(fā)展？

首先，WISH目前擁有強勁的資產(chǎn)負債表。基本上沒有債務(wù)，擁有現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物和16億美元的有價證券，約占當(dāng)前股價暴跌后市值的35%。

其次，相對于現(xiàn)金余額，現(xiàn)金燒錢率并不是那么令人擔(dān)憂，除非WISH在接下來的幾個季度（比如說明年）沒有任何進展。

而管理層方面也認識到需要添加更多用戶知道并積極搜索的全球知名品牌。如果這個實施成功，將推動更高的平均訂單價值，更頻繁的購買和更多的應(yīng)用下載量。

無論如何，WISH提供平價產(chǎn)品的核心理念可以很好地與更高價值的品牌產(chǎn)品相匹配，只要物流體驗在WISH Local計劃的幫助下持續(xù)改善。

簡而言之，如果WISH管理層能夠扭轉(zhuǎn)局面，在今后還是能推動其發(fā)展。

WISH是全球下載量最高的購物應(yīng)用之一，擁有強大的品牌認知度，月活躍用戶約9000萬。

以及新招聘的經(jīng)驗豐富的新高管（包括兩名前谷歌高管），他們接任了首席技術(shù)官和首席產(chǎn)品官職位，這對WISH來說注入了活力。

不過現(xiàn)在市場上的所有的目光都集中在WISH的管理團隊和聯(lián)合創(chuàng)始人身上，他需要證明自己能夠打造一家可持續(xù)發(fā)展的公司，能夠為股東帶來更高的價值。

（原創(chuàng)：跨境知道）

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