其實(shí)除了蘋果以外，剩余的 5 家公司的發(fā)力方向都和同一個(gè)詞沾邊——電商。

疫情導(dǎo)致 2020 年是太難的一年，但是疫情帶來(lái)的影響也是魔幻的，尤其是在電商領(lǐng)域。

各個(gè)數(shù)據(jù)平臺(tái)發(fā)出的購(gòu)物 App 增長(zhǎng)愈發(fā)明顯，美洲（美國(guó)和巴西）最顯眼；今天發(fā)布的 財(cái)報(bào)數(shù)字很耀眼（但是投資人們好像還有別的顧慮，這一點(diǎn)后面說(shuō)）；騰訊和阿里在東南亞布局的 2 個(gè)電商平臺(tái)在瘋狂地戰(zhàn)略性虧損；而在日常交流中筆者也發(fā)現(xiàn)越來(lái)越多的創(chuàng)業(yè)者想借這股“東風(fēng)”搏一把。不論是電商或者社交巨頭、還是擁有供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)的中國(guó)廠商，都想從這波疫情催化的購(gòu)物行為線上轉(zhuǎn)移紅利中抓住些什么。

而今天寫這個(gè)選題，也是看到了幾家的財(cái)報(bào)，里面很有意思的一點(diǎn)是，Amazon 的營(yíng)收數(shù)據(jù)非常漂亮，超分析師預(yù)期，但是財(cái)報(bào)發(fā)布后，股價(jià)給出的反應(yīng)先是跌了 1% 左右，最后當(dāng)天的收盤價(jià)也是勉強(qiáng)收了一個(gè)紅十字星（微漲）。

這里面的原因及現(xiàn)在美國(guó)電商市場(chǎng)的格局變化，還是很有意思的。

亞馬遜疫情期間賺翻了，但股價(jià)為何還是沒漲？

我們先簡(jiǎn)單看下 Amazon 的 Q3 財(cái)報(bào)。

亞馬遜 Q3 的凈銷售是 961 億美金，較上年同比增長(zhǎng) 37%。凈利潤(rùn)是 63.31 億美金，同比大漲 197%。如此大的體量，這個(gè)增速是非常可怕的。但投資人到底哪里不滿意呢？我們可以把 Amazon 的收入拆開看。

亞馬遜的銷售額按照形式來(lái)看的話，主要分 2 部分，產(chǎn)品銷售和服務(wù)銷售。

2019 年 Amazon 收入構(gòu)成

用 2019 年的全年數(shù)據(jù)來(lái)看，進(jìn)一步拆分是這樣的。

產(chǎn)品銷售，主要是自營(yíng)電商；服務(wù)銷售就復(fù)雜一些，AWS 云服務(wù)+第三方商家服務(wù)（抽成、物流等等）+廣告、訂閱等等。

Amazon Q3 財(cái)報(bào)

回到 Q3 財(cái)報(bào)可以看到，作為一家以電商為主業(yè)的巨頭，亞馬遜的服務(wù)收入這一部分其實(shí)和產(chǎn)品銷售已經(jīng)快持平了，基本上是 55：45 的比例關(guān)系。

而不得不說(shuō)，不論是發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁的 AWS、還是亞馬遜一直在投資的電商基礎(chǔ)設(shè)施、以及不斷冒頭搶占兩巨頭市場(chǎng)份額的廣告業(yè)務(wù)，都看似更有增長(zhǎng)空間，而這部分完全圍繞在第三方的，其中第三方電商賣家是非常大的一塊。而在美國(guó)市場(chǎng)，所有人都在搶第三方電商賣家，這是筆者認(rèn)為 Amazon 財(cái)報(bào)出來(lái)之后，雖然數(shù)字很亮眼，但股價(jià)反應(yīng)平平最重要的原因。

Amazon 按區(qū)域劃分的收入 （AWS 云服務(wù)除外）

按區(qū)域來(lái)看，美國(guó)是亞馬遜最重要的收入和利潤(rùn)市場(chǎng)（這里按照區(qū)域去劃分的收入包含其他收入，例如廣告、流媒體訂閱等等，但主要是電商收入 | AWS 云服務(wù)收入除外）

各家對(duì)第三方賣家的爭(zhēng)奪

本篇主要論述的是美國(guó)市場(chǎng)，幾個(gè)原因。

1、這次疫情導(dǎo)致全球多個(gè)國(guó)家的電商市場(chǎng)快速發(fā)展，美國(guó)是最明顯的一個(gè)市場(chǎng)。

2、新興市場(chǎng)不論怎么火熱，當(dāng)筆者去詢問一些跨境從業(yè)者“哪個(gè)市場(chǎng)最賺錢時(shí)”，得到的回答永遠(yuǎn)是美國(guó)。

3、幾家巨頭，包括 在內(nèi)，不論是平臺(tái)的購(gòu)物閉環(huán)、還是社交引流等等，都是從美國(guó)起步的，如果出現(xiàn)紅利，也是美國(guó)最先體現(xiàn)出來(lái)。

沿著上面對(duì)亞馬遜非常重要的第三方賣家繼續(xù)說(shuō)。

美國(guó)的零售市場(chǎng)，2019 年第一，亞馬遜第二。而沃爾瑪今年整個(gè)向線上的轉(zhuǎn)移除了自有商品有不錯(cuò)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之外，也向第三方商家拋出了橄欖枝。

2020 年 6 月，沃爾瑪宣布與 Shopify 達(dá)成合作，Shopify 的美國(guó)商家能夠在沃爾瑪?shù)钠脚_(tái)上出售產(chǎn)品。6 月 15 日，TechCrunch 報(bào)道，沃爾瑪?shù)?Marketplace（第三方）賣家突破了 5 萬(wàn)，是 2019 年 6 月的兩倍。沃爾瑪 2020 年 Q2 財(cái)報(bào)顯示，電商銷售額飆升了 97%。

當(dāng)時(shí)《衛(wèi)報(bào)》揣摩的 Amazon 心理

GeekWire 對(duì)沃爾瑪美國(guó)電商銷售額的預(yù)期

可能令 Amazon 更頭痛的是，以前作為第三方出現(xiàn)在 Amazon Marketplace 的賣家們，以后不僅將出現(xiàn)在沃爾瑪?shù)钠脚_(tái)上、還會(huì)出現(xiàn)在 Facebook、 上、甚至 YouTube、和 TikTok 上。

各家平臺(tái)電商業(yè)務(wù)策略一覽

向上滑動(dòng)閱覽

谷歌

4 月—— 搜索結(jié)果展示大量未付費(fèi)推廣的產(chǎn)品

7 月——谷歌宣布取消 Google Shopping 服務(wù)費(fèi)

7 月——谷歌推出短視頻帶貨平臺(tái) Shoploop

10 月——YouTube 與 Shopify 合作，測(cè)試 Shopify 在商家直接出售商品，并將數(shù)據(jù)與谷歌的分析和 Shopping 數(shù)據(jù)打通

Facebook

5 月——宣布與 Shopify 等第三方合作，上線 Facebook Shop，實(shí)現(xiàn) Facebook 的購(gòu)物閉環(huán)

8 月份——Ins 和 Facebook 推出多項(xiàng)新的直播購(gòu)物功能

沃爾瑪

2 月 WFS 服務(wù)（倉(cāng)儲(chǔ)、配送等）接收第三方商家訂單

6 月牽手 Shopify，大力發(fā)展 Marektplace 業(yè)務(wù)

7 月推出會(huì)員服務(wù)，直指亞馬遜

9 月參與 TikTok 競(jìng)購(gòu)，借 TikTok 引流電商業(yè)務(wù)?

其中，最近 YouTube 與 Shopify 合作，測(cè)試 Shopify 在商家直接出售商品，并將數(shù)據(jù)與谷歌的分析和 Shopping 數(shù)據(jù)打通。這個(gè)應(yīng)該是最重磅的、對(duì)以后 KOL 帶貨影響最重要的政策之一。

除此之外，TikTok 也牽手 Shopify，未來(lái)是否和沃爾瑪合作還不知道，亞馬遜也推出了 Amazon LIVE 鼓勵(lì)直播帶貨。

可以看到，F(xiàn)B、TikTok、谷歌都打算在自身的社交平臺(tái)內(nèi)做購(gòu)物閉環(huán)，電商的流量以后也會(huì)主要在內(nèi)部循環(huán)，對(duì)沃爾瑪和亞馬遜這樣的平臺(tái)來(lái)說(shuō)，壓力不小。

繁忙的中國(guó)跨境從業(yè)者和更多可能

鑒于之前的種種，從平臺(tái)的角度看，Shopify 應(yīng)該是最大的贏家，各家爭(zhēng)相與其合作，無(wú)法從 Amazon 前些年的快速增長(zhǎng)中獲利的 Shopify，因?yàn)槠涓讓拥臉I(yè)務(wù)邏輯，獲得了各“前端”的青睞。

而 Shopify 踩中的另一個(gè)趨勢(shì)是，的形式除去以外，也更適合發(fā)展到一定程度的賣家樹立品牌。這給有供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)、正在轉(zhuǎn)型的中國(guó)賣家提供了更多的機(jī)會(huì)，而資本也更青睞于 DTC 形式的跨境電商項(xiàng)目。

今年在采訪堅(jiān)果資本合伙人孫鴻達(dá)時(shí)對(duì)方表示，“從 2019 年來(lái)看，整個(gè)資本市場(chǎng)環(huán)境對(duì)于跨境電商已經(jīng)更加友好，這體現(xiàn)在 Anker 等企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市。資本原來(lái)的主要退出路徑是并購(gòu)，現(xiàn)在國(guó)家在跨界并購(gòu)和出口創(chuàng)匯上推出了一系列利好政策。”

以 DTC（direct-to-consumer）模式為例，從社交到品牌的閉環(huán)越來(lái)越完善，可以看到有大量獨(dú)立站的賣家正在涌出。而整個(gè)媒體巨頭的入局，會(huì)導(dǎo)致 KOL 帶貨和在美國(guó)這樣的發(fā)達(dá)市場(chǎng)更快發(fā)展起來(lái)。

TikTok 加購(gòu)物車、與 Shopify 牽手幫助獨(dú)立站商家推廣、甚至之后的直播帶貨，會(huì)起到助推作用。畢竟，據(jù) CNBC 報(bào)道，TikTok 已經(jīng)是美國(guó)最受青少年喜歡的第 2 大平臺(tái)，超越了 Ins。在 2020 年年初的時(shí)候，TikTok 還排在第 3。

而現(xiàn)在已經(jīng)有不少中國(guó)跨境從業(yè)者去運(yùn)營(yíng) TikTok，這會(huì)進(jìn)一步推動(dòng)整個(gè) TikTok 生態(tài)的快速形成。一個(gè)訓(xùn)練營(yíng)的從業(yè)者表示，自己運(yùn)營(yíng)的 1 個(gè)賬號(hào)發(fā)布的 1 個(gè)視頻，在 4 天之內(nèi)給自己帶來(lái)了 740 單、1 萬(wàn)多美金的收入。

另一位從業(yè)者向白鯨出海表示：“之前主要是做平臺(tái)，現(xiàn)在選擇多了很多，平臺(tái)還是會(huì)繼續(xù)做，但獨(dú)立站肯定會(huì)去嘗試的。”

不僅是跨境商家，隨著整個(gè)海外電商的加速發(fā)展和引流“媒體化”，一些 KOL 平臺(tái)在杭州這類城市，搭建了跨境直播基地。而在近期，也有多家與跨境電商相關(guān)的項(xiàng)目找到白鯨出海尋求合作，也希望能夠吃到這一波紅利。這里面有從事十余年的電商老兵、也有以前從事程序化廣告業(yè)務(wù)現(xiàn)在想結(jié)合趨勢(shì)做 KOL 大數(shù)據(jù)的“電商新人”，有些已經(jīng)接近達(dá)成融資意向，他們甚至希望能夠在 Q4 大促季來(lái)臨之前，能夠攢足“彈藥”爭(zhēng)奪市場(chǎng)。

但當(dāng)模式越發(fā)多樣的時(shí)候，其實(shí)門檻也會(huì)更高。創(chuàng)業(yè)者選擇合適自己的平臺(tái)、在平臺(tái)上獲取流量、運(yùn)營(yíng)，以及供應(yīng)鏈能力是否能夠留出足夠的利潤(rùn)空間，這些都需要更加謹(jǐn)慎地思考。

仍以堅(jiān)果資本為例，會(huì)更多去看能夠沉淀用戶和品牌價(jià)值的時(shí)尚類 DTC 品牌，也看好跨境電商產(chǎn)業(yè)鏈上的服務(wù)商。但是同時(shí)表示，“頭部賣家和早期小團(tuán)隊(duì)之間的那部分賣家，因?yàn)楣乐岛鸵?guī)模儲(chǔ)量的原因可能融資機(jī)會(huì)更少一些。現(xiàn)在各投資機(jī)構(gòu)偏好有點(diǎn)向兩頭集中，要么投資入局更早的，要么是更晚的。”

來(lái)源：白鯨出海